HK幣圈涉刑第一案：JPEX罪犯哪一條？

相信有不少幣圈夥伴們還記得颯姐團隊不久前曾經發過的一篇文章，為大家分析了香港證監會近期對虛擬資產市場和Web3從業者們發出的《警告：經營手法不當的虛擬資產交易平臺》，當時這份警告聲明讓相當一部分人摸不著頭腦，香港證監會到底是在警告誰？

現在我們有了答案：JPEX交易所。對此，就在2023年9月13日，以太 幣 詐騙 ptt香港證監會透過《關於不受規管的虛擬資產交易平臺的警告聲明》已經公佈了謎底。

隨後，在2023年9月18日，香港司法機關正式對JPEX下手，首先將矛頭指向了曾經宣傳營銷JPEX最賣力、並揚言“已經申請成為JPEX合夥人”的香港網紅林某，將其拘捕，並搜查了林某位於中環的辦公室。

根據媒體消息，司法機關工作人員帶走了大量材料和現金。後續，有投資人發現JPEX已經無法正常兌付投資款，申請1000u的兌付金額甚至隻能兌付1u，該案如何發展一時之間撲朔迷離。

今天颯姐團隊就為各位夥伴們深挖JPEX交易所的前世今生以及各種違規、違法甚至涉嫌犯罪的操作，細數「JPEX之罪」。

JPEX作為一個玩的花、路子奇、比特幣挖完宣傳多的虛擬資產交易平臺，颯姐團隊其實早在去年就已經關注到它了：即使在香港大街小巷的Web3、虛擬資產熱達到頂峯的2022年，鋪天蓋地的虛擬貨幣平臺各種廣告多到讓人目不暇接，JPEX依然能夠做到在行銷方麵突破重圍，原因無他，宣傳力度夠大。

也正是因為JPEX投入了龐大的行銷成本，配合其足夠吸引人的超高投資收益及玩法，使得無數來自各地（主要還是中國大陸地區、中國香港地區和中國澳門地區）的投資者們蜂擁入局。但是，一片繁榮之下，看似如日中天的JPEX卻存在著不少風險極高的「暗礁」。

（一）JPEX從未進行有效的資訊公開，未揭露過實控人及註冊地

根據目前的公開管道消息，JPEX從2020年註冊後，2021 年開始營運至今，在全球範圍內的多個國家和地區（至少有中國香港地區、日本、澳洲、美國、加拿大、立陶宛等國家和地區）都有註冊且有實際團隊運營，臺灣幣託交易所地址但除了作為JPEX的董事的郭某某公平露麵並處理相應實務外，JPEX從未對外公開過自己的創始人團隊以及註冊地等關鍵信息，相關地區的實際負責人、辦公地點也始終沒有公開過。颯姐團隊曾經以常規的方式對其做過一些背景調查，亦未發現額外的有效資訊。

根據《香港01》消息，JPEX至少在全球數個國家進行過註冊登記，且註冊信息都疑似為“人頭”登記，有傳言稱其創始人為幣圈著名人士“黃某某”，但目前尚未有確切的證據足以證實該傳聞。

相信熟悉加密社羣及各個「專案」的老友都知道，創始團隊基本資訊以及營運方針、展業模式等關鍵資訊是佐證該專案可信度的關鍵，如今的幣圈已經不是當年那個帶著些許神祕色彩肆意發展的幣圈，神祕不僅無法為平臺帶來收益，反而會使投資人望而卻步，JPEX正是這麼一個神祕而讓人缺乏安全感的平臺。

（二）JPEX曾多次透過「碰瓷式」、「欺詐式」行銷手段吸引投資者

從2022 年JPEX開始大肆對外行銷開始，就確定了兩個基本方針：（1）名人行銷；以及（2）碰瓷式/詐欺式行銷。一切為在短期內打出知名度吸引投資人服務。

名人行銷不難理解，剛被抓的maicoin買幣香港網紅林某以及香港某男星、女星都曾在JPEX的大量糖衣砲彈下為其站臺刷臉，引動「流量」的神經。至於碰瓷式、詐欺式行銷，JPEX最知名的一件事就是2022年初與VISA的「小衝突」事件。

2022年開年，JPEX對外官宣與Simplex（VISA 旗下的一個發卡機構）建立了合作關係，並宣佈在第四季度推出VISA卡。 JPEX隨後開始瘋狂碰瓷VISA，進行大幅推廣宣傳以圖為自己增信。很快，VISA發現了JPEX的不實宣傳，並迅速向JPEX發函警告。 JPEX迅速道歉後將鍋子甩到了廣告商頭上：「不好意思，廣告商在亂印宣傳物料」。

在吸引了大量流量後，JPEX迅速開展了一係列「野性」的玩法，風險極高但承諾卻極為誘人。

（一） 高回報拉新

首先是以「合夥人」之名的超高報酬率拉新活動。 JPEX承諾以高額傭金招募合夥人（這也是為什麼被捕網紅林某之前對外放言自己申請成為JPEX合夥人的原因）。 「合夥人」條款明確：邀請1000人加入成為JPEX 客戶，並且30天內邀請的平均資產達1000萬U，合夥人就會獲得每月6000 U的動態獎勵，2023年4月JPEX 把該拉新的pi node動態收益直接提升到了1000000U之高，明確了以拉新人數獲得高額回報的動態收益製度。

（二） 45秒合約大戰

其次是所謂JPEX自創的一種新玩法，根據JPEX官網宣傳：用戶螢幕會有一條綠色的向上移動、紅色向下移動的波動線，這是市場價格走勢線，用戶在45秒後，輸入下注意金額按下「PUMP」或「DUMP」預測45S後該線的升跌，隻要猜中走勢就能取利，反之失去下注資金，可用比特幣或以太坊等虛擬貨幣下注。

（三） 平臺幣JPC隻漲不跌，體量極大但流動性極差

再次是平臺自有虛擬幣存在嚴重數據造假嫌疑。透過第三方資料偵測平臺就可以發現，JPEX的平臺幣非常有趣，其在當前全球經濟下行嚴重且加密市場普遍不太景氣的情況下，逆勢狂漲且隻漲不跌。從2022年8月8日上架的0.001U到2023年6月的0.04U直接翻了40倍，總市值高峯達到1.88兆人民幣之高。

雖然JPEX總市值看似有1.88萬億，但奇怪的是，該幣的24小時成交量居然不到1000萬，結合JPEX本身幾乎沒有資訊揭露的情況來看，數據造假的可能性極高，甚至歷史資料中可能存在大量的洗售交易，投資風險極大。

註：圖片來自網絡，僅供學習交流

從颯姐團隊目前從公開管道看到的事實來看，JPEX很可能是一個大型資金盤，若在中國法項下其在運營過程中的手段和方式可能涉嫌多種犯罪。颯姐團隊需要提示大家的是，由於有數量眾多的JPEX被害人是中國大陸地區居民，在不考慮其他情況下，中國大陸地區的司法機關大概率對該案具有管轄權，但是否實際管轄是一個複雜的問題。

（一）組織、領導傳銷活動罪

JPEX以「合夥人」為名的高回報率拉新活動涉嫌組織、領導傳銷活動罪。

我國《刑法》第二百二十四條之一【組織、領導傳銷活動罪】規定：組織、領導以推銷商品、提供服務等經營活動為名，要求參加者以繳費或購買商品、服務等方式獲得加入資格，並按照一定順序組成層級，直接或間接以發展人員的數量作為計酬或者返利依據，引誘、脅迫參加者繼續發展他人參加，騙取財物，擾亂經濟社會秩序的傳銷活動的，處五年以下有期徒刑或拘役，併罰金;情節嚴重的，處五年以上有期徒刑，併罰金。

對於組織、領導傳銷活動罪，在實務上最重要的就是確定組織的經營模式、獲利方式、人員組成架構。根據最高院、最高檢以及公安部在2013年發布的《關於辦理組織領導傳銷活動刑事案件適用法律若幹問題的意見》第一條明確：「組織內部參與傳銷活動人員在三十人以上且層級在三級以上的，應對組織者、領導者追究刑事責任。”

在颯姐團隊接觸的眾多組織、領導傳銷活動罪中，靜態收益與動態收益並存是典型特徵之一，對於JPEX存在以拉人頭、拉資金提列收益、拉新人數達到1000人、數額達到1000萬U的事實已經較為明確（如果每個「合夥人」都嚴格按照宣傳規則才能申請的話），現在關鍵需要考察JPEX的拉新者與被拉人頭的人是否形成了上下線關係，並以下線再發展下線的數量為依據計算和給付上線報酬。

（二）開設賭場罪

所謂「45秒合約大戰」是一個非常明確的網路賭博行為，作為盤口莊家的JPEX在中國法項下涉嫌開設賭場罪。

我國最高法院、最高人民檢察院《關於辦理賭博刑事案件具體應用法律若幹問題的解釋》第二條對利用網絡開設賭場行為的判定做了進一步細化，將“以營利為目的，在計算機網絡上建立賭博網站，或為賭博網站擔任代理，接受投注」的行為認定為開設賭場。 「45秒合約大戰」涉嫌開設賭場罪的風險極高。

在何某與王某、舒某等開設賭場一案中【（2020）吉0622刑初73號】，被告人何某、王某透過網友代理了境外某虛擬貨幣網站，建立營運團隊，利用網路、行動終端發送平臺的獲利截圖、網站連結等廣告，招攬玩家進行“猜漲跌遊戲”，該遊戲的具體模式為：網站設定50倍的槓桿交易倍數，玩家可使用USDT進行押注，猜其他種類的虛擬貨幣的漲跌幅度。網站則抽取玩家投注金額的千分之二作為手續費。

該案一審法院認為：被告何某以營利為目的，為賭博網站擔任代理並接受投注，構成開設賭場罪。被告王某以營利為目的，幫助何某組成網站，參與賭博利潤分成，構成開設賭場罪。

颯姐團隊提示：該種玩法風險極高，直接觸犯刑法紅線，老友們切記避開。

（三）集資詐欺罪

在JPEX發幣後對自家虛擬幣資料造假的情況下，很可能涉嫌構成集資詐欺罪。

根據我國《刑法》第一百九十二條之規定，集資詐欺罪是指以非法佔有為目的，使用詐騙方法非法集資的行為。在中國法下，其實可以把集資詐欺罪看作是非法吸收公眾存款罪的進階罪名，在未持有相關行政機關的之行政許可的情況下，承諾保本付息，對外向社會不特定公眾公開吸收存款，後續透過偽造數據、限製提現、為交易製造障礙等方式提桶跑路就是最典型的集資詐欺罪。

在實務中，使用詐騙方法有兩種典型的行為模式，其一即虛構事實、其二即隱瞞真相。透過洗售交易、自買自賣使得該虛擬幣的價格嚴重背離其原本價格，即為一種典型的虛構事實行為。

時至今日，香港司法機關已經對與JPEX相關人士，包括而不限於為JPEX鼓吹站臺的人、持有JPEX虛擬幣並大力推廣、拉人頭的人以及為JPEX在香港展業提供支持的人員採取了拘留措施，下一步針對JPEX實控人、受益人的行動即將展開。

有消息稱，在新加坡舉辦的Web3加密貨幣高峯會「Token2049」活動中，原本JPEX的攤位內工作人員已經全部撤離，平臺已經出現限製用戶提現的各種措施，颯姐團隊將會在後續密切關注該案進展，也歡迎大陸地區的被害人就該案維權等事宜向颯姐團隊進行諮詢，我們一直在！

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